Рынок кредитования: прогнозы и тенденции

По большому счету Россию практически не затронул кризис ликвидности, поразивший в 2007 году кредитные системы многих стран. Активы банков на 1 декабря 2007 года даже выросли по сравнению с прошлым годом в полтора раза. Но ситуация нестабильности привела к ограничению роста активов. Если два квартала 2007 года они росли на уровне 10-11%, то в третьем - на 6%. Возросло количество и убыточных банков. В начале 2007 года в минус ушло 18 банков, к 1 ноября - 32. А общее количество кредитных организаций в России с 1 января по 1 декабря 2007 года уменьшилось с 1189 до 1135. На фоне повышения ставок по кредитам и ужесточения условий кредитования эти события выглядят предвестниками дефолта и системного кризиса. О том, как на самом деле обстоят дела в сфере кредитования, рассказывает Андрей САЛЬНИКОВ, заместитель управляющего томского филиала «Промсвязьбанка».

- Какие тенденции сегодня наметились на рынке кредитования?
- Сегодняшние тенденции на рынке кредитования во многом определяются сокращением денежного предложения. Дело в том, что в своей практике российские банки очень активно использовали зарубежные ресурсы. Западные банки охотно шли на сотрудничество - доступ к «дешевым» деньгам был свободный, и многие российские банки не особо заботились о том, как отдавать займы. Когда подходил срок возврата, они размещали новый транш. Однако с осени прошлого года, когда в США произошел кризис, ситуация резко изменилась. Теперь западные партнеры не дают денег легко и просто, как раньше. Прежде чем выдать займ, требуют погасить задолжности. Поэтому для многих российских банков и возникла проблема ликвидности. Что это означает для кредитного рынка в целом?

Во-первых, деньги становятся дороже. Пока мы этого не ощутили до конца, но я полагаю, ко второму кварталу ставки по кредитам будут подняты. Во-вторых, многие банки ужесточают программы выдачи займов. И делают они это, в том числе, для искусственного снижения спроса.

- Можно ли уже сказать, насколько вырастут ставки по кредитам?
- Все зависит от того, насколько поднимет Ценральный Банк ставку рефинансирования, таким образом ЦБ реагирует на уровень инфляции. В январе 2008 г. в годовом исчислении инфляция составила около 12%. ЦБ поднял ставку на 0,25%, хотя по всем расчетам ставка должна была вырасти на 2-3%.

- Тенденции, которые вы озвучили: дефицит ресурсов, удорожание денег, ужесточение условий кредитования - для «Промсвязьбанка» актуальны?
- Поскольку мы - участники рынка, то и все проблемы, существующие на нем, являются актуальными и для нас. Вопрос только в том, насколько банк эффективно выстраивает свою стратегию управления ресурсами и денежными потоками. В этом смысле политика, которая ведется нашим банком, очень продумана. Поэтому осенние события не задели нашу экономику. Зарубежные ресурсы привлекались «Промсвязьбанком» под целевые сделки. Поэтому за счет продуманной политики управления ресурсами формирования ресурсной базы «Промсвязьбанк» достаточно неплохо выглядят на фоне всей этой ситуации. Мы не поднимали ставки по кредитам, не пересматривали условий по кредитам ни для юридических, ни для физических лиц, не приостанавливали выдачи по долгосрочным программам, в том числе и по ипотеке.

- Уже давно аналитики говорят о надвигающемся, или уже наступившем кризисе в области потребительского кредитования. Проблема невозврата денег каким-то образом оказывает влияние на рынок кредитования в целом?
- Сегодня у ряда банков действительно возникли серьезные проблемы с возвратом займов. Но это не означает начало какого-то системного кризиса. В свое время эти банки понимали, на что идут и насколько высока степень риска, оформляя кредиты «за час». Эти банки сознательно формировали свои портфели таким образом. И они хорошо заработали на потребительском кредитовании. А то, что сегодня какая-то часть денег им не возвращается, для реальной экономики большинства таких банков не играет особой роли. Ну и чтобы прекратить всякие разговоры о кризисе, приведу такой пример. У нас порядка 60% рынка потребительского кредитования принадлежит «Сбербанку». Так вот, в «Сбербанке» просрочка составляет менее одного процента.

Малые формы

- Насколько мне известно, в этом году «Промсвязьбанк» запустил целую линейку кредитной продукции для малого и среднего бизнеса. Но в ней отсутствуют предложения для старт-апов. Почему?
- Что касается старт-апов и всех этих вещей, связанных с новыми технологиями и инновациями, - мое глубокое убеждение, что это не есть банковский бизнес. Сегодня понятно, что структуры, государственные власти и представители этих направлений апеллируют к банкам, потому что больше не к кому. Попыток начать сотрудничать с банками в этом направлении было много. Но я не знаю ни одного проекта старт-апа, который бы финансировался банками. Банк как финансовый институт распоряжается и управляет деньгами своих вкладчиков. И рисковать этими средствами - а нормы риска в данных проектах предельно высоки - не имеем права. Другое дело, что банки могут создавать какие-то параллельные структуры: венчурные фонды, инвестиционные компании, которые будут по-иному формировать структуры своих средств. Участники этих фондов будут понимать, куда направляются деньги, какие риски их ожидают и какая возможная доходность существует. А банки, в свою очередь, могут принимать участие в создании подобных структур, участвовать в инновационных проектах как акционеры.

- В целом, на ваш взгляд, насколько хорошо у нас в стране развит кредитный инструментарий для среднего и малого бизнеса?
- В России достаточно неплохо освоен инструментарий для финансирования субъектов малого предпринимательства. В 98-м году «Европейский банк реконструкции и развития» начал адаптировать к нашим условиям и внедрять в практику западные технологии работы с этим сегментом рынка. И большое количество этих методик достаточно неплохо наши банки освоили, а затем на их основе разработали собственные продукты. Сегодня у первой тридцатки российских банков есть уникальные программы для субъектов малого предпринимательства. Однако при всех их отличиях, по сути в них реализуется более либеральный подход к оценке бизнеса конкретного хозяйствующего субъекта.

- А что означает более либеральный подход к оценке бизнеса?
- В первую очередь, это касается наличия особых программ, учитывающих теневую часть бизнеса. В таких случаях при финансировании сделки банк оценивает так называемую «управленческую отчетность». Но в целом, сегодня прозрачность бизнеса - одно из основных условий для успешного сотрудничества между предприятием и банком. Ведь чем более открыт и понятен твой бизнес, тем охотнее банк идет тебе навстречу, тем больше у тебя есть возможностей обеспечивать рост своего бизнеса.

- Вернемся к разговору об инструментах. В условиях нестабильности, следует ли ожидать свертывания программ долгосрочного кредитования?
- По моим данным ни один крупный банк не закрыл программы долгосрочного кредитования. Нынешняя ситуация кризиса находится в рамках понимания рынка. Ведь не бывает постоянного благоденствия. Если не будет кризисов, не будет и роста экономики. Это нормально, поэтому пугаться колебаний тоже не стоит. Тем более сегодня, когда наше государство является кредитоспособным. У нас вполне устойчивая экономика, «недырявый» бюджет, совершенно понятная политическая ситуация. Риски, безусловно, есть. Но не больше, чем обычно. На самом деле большинство проектов, которые сегодня запускаются в России и, в частности, в Томске, окупаются очень быстро, максимум через пять лет. Поэтому о сроках в 10 и более лет есть смысл рассуждать при реализации крупных инфраструктурных проектов в масштабах региона: дороги, энергетика, коммуникации и т.п.

- А с какими проблемами сталкивается сегодня банк, работая с сектором малого предпринимательства?
- Главная проблема - отсутствие готовности этого сегмента рынка работать с банками с точки зрения подготовки документов. Многие не могут толком предоставить нам правильно сделанные и правильно оформленные документы, квалифицированно подготовленный бизнес-план. У кого-то нет на это времени, у кого-то - квалификации, а у кого-то - возможностей. И зачастую банкам приходиться заниматься этим самим. Хотя сегодня уже наметилась тенденция обращения к аутсорсингу - многие предприятия сотрудничают с консалтинговыми агентствами, которые и помогают им в подготовке документации.

Недалекое будущее

- Как финансовая ситуация на мировом рынке влияет на российскую?
- Определяющим образом. Наши фондовые и валютные рынки напрямую связаны с мировыми площадками. Только мировые индексы покачнулись в сторону, российский рынок реагирует моментально. Ситуация на валютном и фондовым рынках влияет определяющим образом и на то, где банки зарабатывают деньги. Сегодня российский фондовый рынок упал не сам по себе, а потому что упали западные рынки.

- А мы влияем?
- Пока не влияем, потому что объемы наших рынков - несущественные и не ощутимы для западных рынков. Для примера: самый крупный в России банк, с точки зрения размера валюты баланса, размера активов, в мировом рейтинге стоит в третьей сотне. Но капитализация наших банков будет расти и за счет внутренних ресурсов, и за счет вливания иностранных структур. Поэтому, возможно, что через некоторое время мы будем не только более независимыми, но и будем оказывать влияние на мировую экономику.

- Вообще каким будет 2008 год? Чего следует нам ожидать?
- 2008 год будет непростым. Это связано с кризисом, поразившим рынки многих западных и европейских стран. Поскольку мы интегрировались в мировую экономику, то теперь все события, происходящие там, отражаются и на нас. Но я полагаю, что со временем ситуация будет выравниваться и к осени напряженность спадет. Что будет дальше? Сказать очень сложно. Но я уверен, что каких-то системных кризисов опасаться не стоит.

Золотовалютные запасы банка России - огромные, есть стабилизационный фонд, экономика растет темпами, о которых никто раньше и не мечтал, неплохо наполняется бюджет. Так что никаких предпосылок дефолта я не вижу.

Анна Тышецкая